키이스트 _ 종목분석(OTT관련주)

키이스트는 국내 1위 배우 기획사에서 2018년 SM그룹으로 합류, 2020년 일본 엔터테인먼트 사업 정리, 2021년 본적적으로 콘텐츠(드라마) 제작사로 변해가고 있습니다.

키이스트의 대표작으로는 ‘밥 잘 사주는 예쁜 누나', '하이에나', '보건교사 안은영', '허쉬' 등 성공적으로 드라마를 제작한 경험이 있습니다.

2021년 제작 예정 드라마는 '별들에게 물어봐', '경이로운 구경이',' 한 사람만', '일루미네이션' 입니다.
'별들에게 물어봐'는 총 제작비용이 400억이 넘어가는 대형 드라마이고, '경이로운 구경이'는 배우 이영애씨가 출연한다고 알려져 있습니다.

재무 분석

키이스트의 재무분석입니다. 2020년 기준 매출액은 감소하였으며, 영업이익은 흑자전환에 성공하였습니다.
매출액 감소 이유는 2020년 일본 엔터테인먼트 사업 정리에 의한 것입니다.

저는 개인적으로 적자상태에서 흑자로 전환하는 시점을 가장 좋게 평가하고 있습니다.

재무상태가 우수한 편은 아니지만, 좋아지고 있다는 것은 확인할 수 있습니다.

섹터 분석

사람들의 미디어 접근방식이 많이 변화하면서 넷플릭스, 아이치이, 디즈니플러스 등 OTT 업체가 많이 생겨났고, 콘텐츠에 대한 중요성이 커지고 있습니다.

OTT 시장의 점유율을 높이기 위해서는 양질의 콘텐츠가 필요하고 한국의 기업들은 우수한 콘텐츠를 생산할 수 있는 능력이 있습니다.
글로벌 OTT 업체는 한국에 대한 의존도가 높아질 것이며 꾸준하게 투자가 이루어지고 지속적으로 성장 가능할 것으로 판단하고 있습니다.

한국에는 스튜디오드레곤, 에이스토리, NEW 등 다양한 드라마 제작 회사가 있습니다.
그중 키이스트를 가장 보는 이유 중 하나는 올해 제작하는 드라마의 가능성을 높게 보기 때문입니다.

기술적 분석

키이스트의 일봉입니다. 1월 20일 디지니플러스 관련 기사가 나오고 강한 상승으로 상한가 달성하였습니다.
그리고 3일간 단일가 거래 후 단기 쌍봉을 만들고 힘없이 흘러내려 불안한 모습을 보이더니, 다행히도 14000원 부근에서 지지를 잘 받고 방향을 돌리는 것 같습니다.

주봉상으로는 12,500~22,000 큰 박스권에 갇혀있는 모습입니다. 2018년부터 3년 이상 지속되고 있습니다.
박스권의 변동 폭도 상당히 크며 상승 하락 시 거래량도 많이 동반되는 모습입니다.
제 경험 상 이런 차트가 상승하기 시작하면 무섭게 올라가는 경향이 있습니다.

마지막으로 월봉입니다.
월봉상에는 아직 바닥권에 머물고 있으며, 많은 거래량이 들어온 것을 확인할 수 있습니다.
앞으로 올라갈 수 있는 자리가 많아 보입니다.

수급 분석

키이스트의 최근 수급 현황입니다.
보시는 거와 같이 외국인은 비중을 계속 줄이고 있으며, 기관은 계속 주식을 모으고 있습니다.
지금 외국인의 보유비중이 약 8% 정도 되는데 이제는 더 이상 물량이 나오지 않을 것이라 생각됩니다.
2달 전만 해도 외국인 보유비중이 15% 였는데 최근 엄청나게 팔았습니다.
외국인의 매도는 멈추고 기관의 매수가 꾸준히 들어온다면 키이스트는 우상향 할 가능성이 크다 생각됩니다.

키이스트 주가 흐름 예측

저는 키이스트를 좋게 보고 투자도 하고 있습니다. 현재 시가총액은 2,900억 정도이며 주가는 16,400원입니다.
종합적인 상황을 고려해볼 때 20,000원 까지는 쉽게 갈거라 생각하고, 길게는 30,000원도 충분히 가능하다고 생각합니다.